.RU

5. ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовый результат деятельности коммерческого предприятия представляет собой конечный экономический итог хозяйственной деятельности организации и выражается в форме прибыли или убытка, который определяется как разница между доходами и расходами организации.

Экономическая сущность прибыли является одной из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории.

С экономической точки зрения прибыль — это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль — это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода. Прибылью считается превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком.

Изучение аспектов, связанных с прибылью, привело нас к пониманию того, что прибыль, исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает действительного результата хозяйственной деятельности. Это привело к разграничению понятий бухгалтерская и экономическая прибыль. Первая — результат реализации товаров и услуг, вторая — результат «работы» капитала.

Идея двух трактовок прибыли (бухгалтерской и экономической) получила развитие благодаря Дэвиду Соломону. Он исходил из предпосылки, что концепция прибыли нужна для трех целей:

1) исчисления налогов;

2) защиты кредиторов;

3) для выбора разумной инвестиционной политики.

Бухгалтерская трактовка приемлема только для достижения первой цели и абсолютно неприемлема для достижения третьей.

Дэвид Соломон разработал формулу, определяющую связь между бухгалтерской и экономической прибылью:

Рэк. - экономическая прибыль;

Рб. - бухгалтерская прибыль;

- внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в течение отчетного периода;

- внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в предыдущие (прошлые) отчетные периоды;

- внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в будущие (предстоящие) отчетные периоды.

Этот подход предполагает ежеквартальное исчисление величины «гудвилла» и ее колебаний. Появление этой категории связано с экономической трактовкой прибыли.

В современной теории учета, прежде всего англоязычных стран, различают налоговую и экономическую концепции прибыли.

Возможны два варианта исчисления прибыли: в первом — бухгалтерская прибыль равна налогооблагаемой, во втором — их суммы не совпадают.

В первом случае взгляд пользователей бухгалтерской информации устремлен в прошлое, во втором — в будущее. В последнем учтен тот факт, что данные финансовой отчетности влияют на курс акций предприятия. Поэтому прибыль, показанная в балансе и отчете о прибылях и убытках, не должна быть тождественна прибыли, с которой уплачиваются налоги.

В современной экономической литературе есть несколько определений прибыли, схожих по своему смыслу. Рассмотрим некоторые из них:

- прибыль — выраженный в денежной форме экономический итог хозяйственной деятельности организации;

- прибыль — обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности хозяйст­вующего субъекта на определенных стадиях его формиро­вания;

- прибыль - превышение доходов от продажи товаров и услуг над затратами;

- прибыль – обобщающий показатель финансовых результатов хозяйственной деятельности.

Анализируя различные научные трактовки прибыли, можно сформулировать следующее определение.

Прибылью может считаться только та часть добавленной стоимости, которая создана в результате реализации продукции (товаров). Реализация других активов, поступления от внереализационных операций и прочие поступления формируют доход такой подход требует новой концепции налогообложения, заключающейся в раздельном налогообложении прибыли и дохода. Тем не менее, в действующей системе налогообложения такое разделение не предусмотрено. Все поступления доходов фактически признаются образующими прибыль за исключением расходов.

Прибыль является показателем, наиболее пол­но отражающим эффективность производства, состояние производительности труда, уровень затрат. Она показывает стимулирующее воздействие на укрепление ком­мерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собст­венности.

За счет прибыли осуществляются фи­нансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий торговли, увеличение фонда оплаты труда их работников. Она является не только источником обеспечения внутрихозяйст­венных потребностей предприятия, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных фондов.

Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом экономи­ки государства на основы рыночного хозяйства. Коммерческие предприятия, получив фи­нансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюд­жет и других обязательных платежей и отчислений.

Поддержание необходимого уровня прибыльности — объек­тивная необходимость успешной деятельности предприятия в рыночной экономике. Недостаток при­были и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о не­эффективности и рискованности бизнеса и является одной из причин банкротства.

Роберт Бартли – редактор журнала «The Wall Street Journal» пишет, что прибыль - это мнение, доходы - это факт. Однако истории самых гормких банкротств 21 века о том, что управлять можно и тем и другим. За каждым из 30 самых крупных банкротств года стоит свой, особый подход к учету доходов, расходов и прибылей (см. таблицу 5.1).

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет ряд важнейших функций.

Во-первых, прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия. Иными словами, сам факт прибыльности уже свидетельствует об эффективной деятельности предприятий.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Выступая конечным финансово-экономическим результатом предприятий, прибыль приобретает ключевую роль в рыночном хозяйстве. За ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение.

Таблица 5.1

Причины банкротства крупнейших компаний мира Компания Проблема Аудитор Adelphia Предмет расследования: учет кредитов и гарантий на сумму 3,1 млрд. долл. выданных семье основателем компании Deloite & Touche AOL Time Warner SEC изучает подробности учета рекламных поступлений группы в 2000 и 2001гг. Ernst&Yong Bristol-Myers Предмет расследования: Компания завысила доходы на 1 млрд.долл., предоставив оптовикам большие скидки и затоварив их склады неликвидной продукцией Pricewaterhouse

Coopers CMS Energy Компания заявила, что искусственно завысила доходы в 2000-2001гг. с помощью сделок round trip с другими энерготрейдерами Andersen Computer Associates Предмет расследования: искусственное завышение доходов и проблемная практика вознаграждения топ-менеджеров Ernst&Yong Dinergy Предмет расследования: искусственное завышение доходов, неправомерные операции по минимизации налогового бремени Andersen Elan Признала, что создала 55 совместных предприятий, чтобы снизить графу расходов на исследовательские работы; так же компания записывала лицензионные выплаты, поступившие от забалансовых структур, как доходы. KPMG Enron Признала факты искусственного завышения доходов и минимизации долга за счет использования забалансовых структур Andersen Global Crossing Предмет расследования: Компания использовала сомнительные сделки по продаже пропускных мощностей для искусственного завышения доходов Andersen Merck Компания завысила доход на 12,4 млрд.долл. Pricewaterhouse

Coopers Qwest Предмет расследования: искусственное завышение доходов с помощью сделок по обмену пропускными мощностями и продажи оборудования. Доходы завышены на 1 млрд. долл. Andersen WorldCom Признала факт незаконного учета текущих расходов как капитальных на сумму 3,8 млрд.долл.; позже сумма выросла до 7,2 млрд. долл. Andersen

В-третьих, прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций, и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке.

Роль прибыли хозяйствующих субъектов в рыночной экономике можно проследить на рисунке 5.1.


Рис. 5.1 Характеристика роли прибыли субъекта рынка в условиях рыночной экономики

Таким образом, прибыль предприятия — основной фактор его экономического и социального развития. Этот вывод вытекает из цели предпринимательской деятельности. Современные западные экономисты так формулируют цели акционерной компании (являющейся наиболее распространенной формой предпринимательской деятельности в развитых странах): «Цели компании обычно включают максимизацию акционерной собственности, максимизацию прибыли, максимизацию управленческого вознаграждения, бихевиористические (поведенческие) цели и социальную ответственность».

Современная западная управленческая теория финансов действует на основе предположения о том, что первичной целью бизнеса является увеличение материальной заинтересованности своих акционеров, т.е. максимизация биржевого курса обыкновенной акции фирмы.

В табл. 5.2 приводятся преимущества и недостатки максимизации прибыли в сравнении с максимизацией акционерной собственности.

Таблица 5.2

Максимизация прибыли в сравнении с максимизацией акционерной собственности

Задача Цель Преимущества Недостатки Максимиза­ция прибыли

Большая прибыль

1. Легкость расче­та прибыли 1 . Акцентирует краткосрочность 2. Легкость в опре­делении взаимосвязи между финансо­выми решениями и прибылью 2. Игнорирует риски и неопределенность 3. Игнорирует рас­пределение во вре­мени 4. Требует немед­ленных инвестиций Максимиза­ция акционерной собственности

Наибольшая рыночная

стоимость обыкновен­ной акции

1. Акцентирует долгосрочность

1. Не учитывает оп­ределенной взаимосвязи между фи­нансовыми реше­ниями и биржевым курсом акции 2. Распознает риски и неопределенность 2. Может привести к осложнениям и расстройству планов управления

3. Распознает распределение во вре­мени поступления прибыли 4. Учитывает при­быль акционеров

Такая постановка цели для современного уровня развития западной экономики вполне логична. Максимизация прибыли представляет собой краткосрочную задачу, решение которой рассчитано на сравнительно небольшой период времени, в то время как максимизация акционерной собственности — долгосрочная цель, поскольку акционеры заинтересованы как в будущих, так и в сегодняшних прибылях. Максимизация прибыли может быть достигнута в короткие сроки за счет долгосрочной рентабельности. К примеру, предприятие в целях получения краткосрочной прибыли, может отложить проведение ремонтных работ, рискуя в долгосрочной перспективе потерять больше средств на восстановительных работах.

На особое значение показателя прибыли с точки зрения интересов акционеров указывал в 1912 г. Н.С. Аринушкин. Так как прибыль в акционерных предприятиях является источником для разного рода обязательных и необязательных отчислений, а также и источником дивиденда, отсюда понятно, что статья баланса о прибыли должна быть предметом самого тщательного обсуждения на общих собраниях акционеров как с точки зрения правильности вывода прибыли, так и с точки зрения распределения ее.

Кроме того, он отмечал важность правильного распределения прибыли, а также убытков между смежными отчетными периодами, т. е. рассматривал данные категории с точки зрения фактора времени. При этом во главу угла он также ставил интересы инвесторов.»... Правильное распределение убытков и прибылей и включение их в общий баланс, кроме статистического, - для дела имеет еще и денежный интерес..., ибо держатели акций в настоящем отчетном году денежно весьма заинтересованы в том, чтобы из прибылей настоящего отчетного года не покрывались убытки будущих лет (ведь при этом условии они получат на свои акции больше дивиденда), а держатели акций, намеренные их держать и в будущем году, денежно весьма заинтересованы в том, чтобы прибыль будущего года не вливалась в прибыль года настоящего». Указывая на то, что «в вопросе о распределении прибылей и убытков по нескольким смежным отчетным периодам основное значение имеет время», Н.С. Ариинушкин, разделяя точку зрения наиболее видных представителей счетной науки того периода (Е.Е. Сиверса, СМ. Бараца и Н.С. Лунского), отмечал, что распределению «могут подлежать те только прибыли и убытки, при вычислении коих принимается во внимание тот или иной промежуток времени, с тем непременным условием, чтобы грань между старым и новым отчетным периодом была одним из моментов этого промежутка, но, конечно, не крайним».

В современных условиях российским предприятиям пока еще приходится решать краткосрочные задачи. Это обусловлено кризисным финансовым положением, вызванным недостатком прибыли.

В экономической теории и практической деятельности под общим пониманием «прибыль» понимаются самые различные её виды. Они зависят о признака учитываемого при классификации прибыли.

Так в работе Бланка И.А. «Управление прибылью» в основу классификации прибыли взяты 9 основных признаков. Виды прибыли с учётом этих признаков приведены в таблице 1.3.

В бухгалтерском отчёте, приложение к балансу, форма 2 «Отчёт о прибылях и убытках» выделяются следующие виды прибыли: валовая, прибыль от реализации, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности, прибыль до налогообложения и чистая прибыль.

Валовая прибыль определяется как разница между выручкой от реализации продукции, работ и услуг, (без налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных налогов и сборов) и товаров в покупных ценах или себестоимостью реализованных товаров, продукции, работ и услуг. В себестоимость продукции при определении при определении валовой прибыли включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда и начислению, а также косвенные общественные расходы.

Прибыль о реализации, определяется вычислением из валовой прибыли коммерческих и управленческих расходов. (В соответствии с международными бухгалтерскими стандартами эти расходы в полном объёме вычитаются из валового из валового дохода о реализации продукции. Прибыль от продаж является показателем, который используется для оценки экономической эффективности деятельности предприятия, т.е. производство и реализация товаров, работ и услуг).

Таблица 5.3

Систематизация видов прибыли предприятия по основным классификационным признакам

Признаки классификации прибыли предприятия Виды прибыли по соответствующим признакам классификации 1. Источники формирования прибыли используемые в её учёте а) Прибыль от реализации продукции

б) Прибыль от реализации имущества

в) Прибыль от внереализационных операций 2. Источники формирования по основным видам деятельности предприятия а) Прибыль от операционной деятельности

б) Прибыль от инвестиционной деятельности

в) Прибыль от финансовой деятельности 3. Состав элементов, формирующих прибыль а) Маржинальная прибыль

б) Балансовая или валовая прибыль

в) Чистая прибыль 4. Характер налогообложения а) Налогооблагаемая прибыль

б) Прибыль, не подлежащая налогообложению 5. Характер инфляционной «очистки» прибыли а) Прибыль номинальная

б) Прибыль реальная 6. Рассматриваемый период формирования прибыли а) Прибыль предшествующего года

б) Прибыль отчетного периода

в) Прибыль планового периода (планируемая прибыль) 7. Регулярность формирования прибыли а) Регулярно формируемая прибыль

б) чрезвычайная прибыль 8. Характер использования прибыли а) Капитализированная прибыль

б) Потреблённая (распределённая) прибыль 9. Значение итогового результата хозяйствования а) Положительная прибыль (соответственно прибыль в обычном её понимании)

б) Отрицательная прибыль (убыток)

Для определения прибыли от финансово-хозяйственной деятельности учитываются результаты от финансовых и прочих операций, которые определяются алгебраическим (с учётом знака) сложением к поучению к уплате, и доходов от участия в других организациях, прочих операционных доходов и расходов в том числе доходы от продажи основных средств и другого имущества в аренду, содержание законсервированных производственных мощностей и объектов, аннулирование производственных заказов (договоров), прекращение производства, не давшего продукции.

Превышение операционных доходов над расходами увеличивает прибыль, а обратная ситуация приводит к снижению.

Прибыль предприятия до налогообложения представляет собой алгебраическую сумму прибыли от основной, финансовой и прочей деятельности и сальдо внереализационных доходов и расходов.

Прибыль до налогообложения является показателем эффективности всей хозяйственной деятельности предприятия.

Прибыль от убыточной деятельности определяется вычитанием из суммы прибыли до налогообложения величины налогов. Для налогообложения данная прибыль корректируется в соответствии с налоговыми стандартами (положение составе затрат, включаемых в себестоимость продукции и другими).

Для определения чистой прибыли предприятия, необходимо к прибыли (убытку) от обычной деятельности прибавить сумму чрезвычайных доходов и исключить сумму чрезвычайных расходов.

Порядок формирования и распределения финансовых результатов предприятия обусловлено правилами бухгалтерского, налогового и управленческого учета.

В бухгалтерском учете в качестве обычного вида деятельности принимается деятельность, ради которой была создана организация.

Доходами от обычных видов деятельности коммерческого предприятия является выручка от продажи товаров.

В соответствии с п.1 ст.249 НК РФ доходом от реализации для целей применения норм гл.25 НК РФ признаются: выручка от реализации товаров (работ, услуг) как собственного производства, так и ранее приобретенных, выручка от реализации имущества (включая ценные бумаги) и имущественных прав.

Характер распределения дохода виден из формы финансовой отчетности форма №2 – Отчет о прибылях и убытках (рис. 5.2).

Рис. 5.2. Операционный процесс формирования дохода и собственного капитала

В соответствии с этой формой последовательность всех распределительных этапов, а так же формулировки доходов имеет распределительный характер.

В 2004 г. порядок формирования чистой прибыли коммерческих предприятий претерпел некоторые изменения связанные с введением в действие ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль», в связи, с чем были введены два новых счета: 09 «Отложенные налоговые активы» и 77 «Отложенные налоговые обязательства».

Формирование финансовых результатов в организациях Российской Федерации, отдельных стран с развитой рыночной экономикой и по стандартам финансовой отчетности приведено в таблице 5.4.

Прежде всего, в практике бухгалтерского учета РФ показывается доход от основной деятельности без косвенных налогов, экспортных тарифов и торговых скидок. Как правило, его величина составляет 95-98% всего дохода предприятия.

Из дохода (выручки) от реализации (т.е. от основной деятельности) вычитается себестоимость реализованной печатной продукции, в результате чего получается валовая прибыль.

После определения всех составных элементов расходов периода можно определить доход (или убыток) от основной деятельности – это разница между валовым доходом и расходами периода. К доходу от основной деятельности прибавляется сумма доходов, полученных от неосновной деятельности (за минусом расходов по неосновной деятельности).

Доходы от не основной деятельности предприятия подразделяют на:

- операционные,

- вне реализационные;

- чрезвычайные.

Следующий распределительный этап – определение налога на прибыль. Общая схема его определения сводится к следующему: из совокупного (валового) дохода вычитаются все расходы, а также местные налоги (сборы и платежи), ряд дополнительных вычетов (кроме перечисляемых в госбюджет), льготы по налогу и образуется облагаемый по налогу оборот. От него по ставке 24% считается сумма налога на прибыль.

Таблица 5.4

Содержание форм отчетов о прибылях и убытках организаций, предприятий и фирм различных стран

США Великобритания, Австра­лия Российская Федерация 1. Доход от реализации продукции (работ, услуг) 1. Оборот от реализации

продукции (работ, услуг) 1. Доходы и расходы по

обычным видам деятельности 2. Себестоимость реализован-

ной продукции (работ, услуг)

2. Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) Выручка (нетто) от реализации товаров 3. Валовая прибыль

3. Валовая прибыль

Себестоимость проданных товаров 4. Затраты на основную деятельность 4. Операционные расходы:

4.1. издержки обращения

4.2. управленческие расходы

Валовая прибыль 5. Прибыль от операционной

деятельности Коммерческие расходы 6. Выручка от реализации

имущества Управленческие расходы

7. Расходы по реализации

имущества 5. Прибыль от основной деятельности Прибыль (убыток) от

продаж

8. Прибыль от нечасто возникающей деятельности 6. Доходы по финансовой

деятельности (от капитала) 9. Прочие доходы:

9.1. Доходы от аренды

9.2. Доходы по процентам по-

лученным 7. Расходы по финансированию 2. Операционные доходы и расходы

Проценты к получению

Проценты к уплате

Доходы от участия в

других организациях

Прочие операционные

доходы

Прочие операционные

расходы

8. Прибыль от финансовой

деятельности 9. Прибыль до налога на

прибыль 10. Прочие расходы:

10.1. Расходы по аренде

10.2. Расходы по процентам

уплаченным

10. Прибыль до налога на

прибыль 11. Налог на прибыль 12. Прибыль после налога

на прибыль 11. Прибыль от прочей деятельности 13. Результат чрезвычайных событий 3. Внереализационные

доходы и расходы

Прочие внереализационные доходы

Прочие внереализационные расходы 12. Прибыль до налога на

прибыль 14. Прибыль за год

13. Налог на прибыль 14. Прибыль после налога на

прибыль Прибыль (убыток) до

налогообложения 15. Результат чрезвычайных

событий Налог на прибыль и

иные аналогичные обязательные платеж 16. Прибыль за год (чистая)

Прибыль (убыток) от

обычной деятельности

и расходы

В 2004г. в порядке исчисления чистой прибыли произошли изменения связанные с тем, что в процессе формирования прибыли возникают доходы и расходы, формирующие бухгалтерскую прибыль (убыток) и исключаемые из расчета налоговой базы по налогу на прибыль как отчетного, так и последующих отчетных периодов. Данные доходы и расходы образуют постоянные разницы. В основном это так называемые нормируемые расходы. Постоянные разницы отчетного периода отражаются в бухгалтерском учете обособленно (в аналитическом учете соответствующего счета учета активов и обязательств, в оценке которых возникла постоянная разница).

В ПБУ 18/02 расчет текущего налога на прибыль (текущего налогового убытка) производится следующим образом: + Условный доход (расход) по налогу на прибыль (УРНП) + Постоянное налоговое обязательство (ПНО) + Отложенный налоговый актив (ОНА) - Отложенное налоговое обязательство (ОНО) = + Текущий налог на прибыль (текущий налоговый убыток) (ТНП).

Таким образом, прибыль после налогообложения можно рассчитать по формуле: ЧП = Прибыль до налогообложения - УРНП - ПНО = Прибыль до налогообложения - ОНА + ОНО - ТНП.

После налогообложения в целях формирования чистой прибыли вычитается сальдо чрезвычайных доходов и расходов.

Чистая прибыль – это то, что остается на предприятии и подлежит распределению только в интересах собственников и/или самого предприятия.

Распределение чистой прибыли следует рассматривать в трех направлениях (рис.5.3).


Рис. 5.3 Направления распределения прибыли

Прибыль распределяется между государством, собственниками предприятия и самим предприятием. Пропорции этого распределения в значительной мере воздействуют на эффективность деятельности предприятия как позитивно, так и негативно.

Получение чистой прибыли – основная цель любого хозяйствующего субъекта. Для этой прибыли нет никакого регламента распределения, установленного законодательно. Он распределяется внешним уровнем управления фирмой и учредителями. Формально чистая прибыль может быть направлена на:

- развитие предприятия (фонд накопления);

- премирование в разных формах наемного персонала (фонд потребления);

- образование финансового резерва (5% от чистого дохода);

- на выплату дивидендов или процентов собственникам предприятия.

Развитие предприятия, т.е. его расширенное воспроизводство осуществляется не только за счет части чистой прибыли, но и других собственных источников – накопленной амортизации и дохода от реализации выбывающих активов. Основные направления такого развития:

- проведение НИОКР, приобретение лицензий, оборудования, приборов и других материальных ценностей, осуществление работ по освоению новых технологических процессов и видов продукции;

- модернизация торгового оборудования;

- прирост собственных оборотных средств;

- уплата процентов по долгосрочным ссудам банка, а также по просроченным и отсроченным краткосрочным ссудам и ссудам, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств и на приобретение основных средств и нематериальных активов;

- погашение долгосрочных кредитов;

- повышение квалификации кадров;

- природоохранные мероприятия;

- расходы на оплату работ по сооружению охранной и пожарной сигнализации;

- затраты на культурно-просветительные мероприятия (включая содержание зданий и сооружений).

Могут быть и другие направления долговременного характера.

Премирование или социальное вознаграждение наемного персонала может быть направлено на:

- предоставление льгот рабочим и служащим в части оплаты их проезда на работу и с работы;

- добровольное страхование имущество и работников предприятия;

- выплату премий за создание, освоение и внедрение новой техники, за выполнение и перевыполнение планов, соревнований, конкурсов и т.п.;

- оплату ежегодных отпусков пропорционально доле расходов на оплату труда;

- оплату питания полностью или частично в рабочее время;

- компенсацию работникам предприятия удорожания стоимости питания (в столовых предприятия, в профилакториях и т.д.) в связи с расчетом цен на продукты питания;

- компенсационные выплаты работникам предприятия в связи с общим повышением цен;

- компенсационные выплаты работникам социально-культурных учреждений, состоящих на балансе предприятия, студентам стипендиатам в связи с ростом цен;

- уплату штрафных санкций и возмещение ущерба.

Могут быть также и другие направления этой части чистой прибыли.

Важную роль в обеспечении финансовой устойчивости играет размер резервного капитала. В рыночном хозяйстве отчисления в резервный капитал носят первоочередной характер. Наличие и прирост резервного капитала обеспечивает увеличение акционерной собственности, характеризует готовность предприятия к риску, с которым связана вся предпринимательская деятельность, обеспечивает возможность выплаты дивидендов по привилегированным акциям даже при отсутствии прибыли текущего года, покрытия непредвиденных расходов и убытков без риска потери финансовой устойчивости.

Резервный фонд обязателен только для различного вида акционерных обществ. Величина отчислений от чистого прибыли – 5% до создания определенного размера по отношению к уставному капиталу. Резервный фонд может быть направлен на наполнение собственных средств, на покрытие различных видов кредиторской задолженности, убытков, связанных с хозяйственными рисками, на дополнительные затраты по расширению производства и социального развития, на выплату дивидендов по привилегированным акциям при отсутствии чистой прибыли в отчетном периоде.

Оставшаяся часть чистой прибыли предприятия предназначена для выплат дивидендов и процентов владельцам акций и других ценных бумаг в соответствии с выбранной на определенном этапе развития дивидендной политики.

В заключении отметим, что данная схема распределения доходов характерна для средних и больших предприятий применяющих формы «№1,2,3,4,5 и т.д. Что касается малых предприятий к которым относится, то схема формирования финансовых результатов имеет свою специфику.

Во-первых, малые предприятия освобождены от излишних налогов. В настоящее время для налогообложения малого бизнеса применяются два специальных налоговых режима, это глава 26-2 НК РФ «Упрощенная система налогообложения» и глава 26-3 НК РФ «Система налогообложения в виде единого налога на вмененный доход для отдельных видов деятельности».

Сущность данных режимов заключается в том, что уплата ряда налогов налогоплательщиками, перешедшими на специальные системы налогообложения, заменяется уплатой единого налога, исчисляемого в порядке, установленном НК РФ.

Как видно из приведенной табл. 5.5., вместо того, чтобы производить расчет пяти наиболее распространенных (и наиболее значительных по величине) на сегодняшний день налогов, бухгалтеру или индивидуальному предпринимателю необходимо будет рассчитать только один налог.

Таблица 5..5

Налоги и сборы, не исчисляемые при упрощенной системе налогообложения

№ п/п Организации Индивидуальные предприниматели 1

Налог на прибыль организаций, исчисляемый на основании главы 21 НК РФ (ст. 246-333) Налог на доходы физических лиц, исчисляемый на основании главы 23 НК РФ (ст. 207-233) 2 НДС, исчисляемый на основании главы 21 НК РФ (ст. 143-178) 3

Налог с продаж, исчисляемый на основании главы 27 НК РФ (ст. 347-355) 4

Налог на имущество предприятий, исчисляемый на основании Закона РФ от 13 декабря 1991 г. «О налоге на имущество предприятий»

№ 2030-1

Налог на имущество физических лиц в части имущества, используемого для предпринимательской деятельности, исчисляемый на основании Закона РФ от 9 декабря 1991 г. «О налогах на имущество физических лиц» № 2003-1 5

Единый социальный налог, исчисляемый на основании главы 24 НК РФ (ст. 234-245)

Для формирования финансового результата согласно п. 1 ст. 346.24 НК РФ налогоплательщики единого налога по упрощенной системе налогообложения должны вести книгу учета доходов и расходов (рис.5.4).

Идея такого способа ведения налогового учета не нова. Раньше субъекты малого предпринимательства, применявшие упрощенную систему, вели учет хозяйственных операций в книге учета доходов и расходов. В ней в хронологической последовательности на основе первичных документов позиционным способом отражались хозяйственные операции, осуществленные в отчетном (налоговом) периоде, путем обособленного отражения в соответствующих графах доходов и расходов налогоплательщика.


Рис. 5.4 Схема формирования финансового результата при применение специальных налоговых режимов

В настоящее время форма книги учета доходов и расходов и порядок ее заполнения регулируются приказом МНС РФ от 28 октября 2002 г. N БГ-3-22/606.

Мировая практика стандартной оценки хозяйственной и финансовой деятельности предлагает использование системы взаимосвязанных показателей прибыли и рентабельности. Одни из них применяют для оценки текущего положения дел на предприятии, другие при проведении динамического и сравнительного анализа показателей рентабельности по секторам основной деятельности (по видам хозяйственной деятельности и хозрасчётным предприятиям), по предприятиям – аналогичным и предприятиям конкурентам.

Необходимо отметить, что в условиях рыночной экономики основной целью деятельностью предприятий общественного питания является получение максимальной прибыли. Однако, возможности её получения ограничены расходами, платёжеспособным спросом, товарным предложением, финансовыми ресурсами.

Поэтому предприятия общественного питания не всегда подчиняют свою деятельность получению максимальной прибыли, не отменяя принципа ориентации на прибыль.

В новых условиях прибыль является определяющим и оценочным показателем. В ней в концентрированном виде появляются качественные результаты деятельности предприятий общественного питания. Она отражает все стороны работы – объем оборота, использование капитала и др. Как правило, получение прибыли является результатом производства и продажи товаров, основанных на привлечении экономических ресурсов, прежде всего труда и капитала.

При определении прибыли от реализации основных фондов и иного имущества учитывается разница между продажной ценой (без налога на добавленную стоимость) и их остаточной (первоначальной) стоимостью, увеличенной на индекс инфляции, который исчисляется в порядке, установленном Правительством Российской Федерации.

Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности или убыток определяют следующим образом: к прибыли от реализации продукции собственного производства и покупных товаров прибавляют прибыль от реализации основных средств и прочих активов и вычитают внереализованные расходы и потери.

Предприятия питания, выполняющие план прибыли имеют возможность своевременно делать отчисления в бюджет и внебюджетные фонды, пополнять собственный капитал, создавать необходимые специальные фонды и резервы.

Прибыль остающаяся в распоряжении предприятий, определяется вычитанием из налогооблагаемой прибыли налогов.

Однако по мнению большинства специалистов на основании абсолютной прибыли нельзя дать оценку степени эффективности работы предприятия. Эту задачу выполняют относительные показатели – рентабельности (доходности). Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о степени доход­ности той или иной организации, сделки, идеи. Многие организации, получившие одинаковый уровень прибыли, имеют раз­личные объемы продаж, разные затраты.

На рисунке 5.5 мы привели условный пример.

Так предприятие А имеет объем продаж в сумме 1 000 000 руб., что на 900 000 руб. больше чем у предприятии Б. Предварительно можно сделать вывод о том, что предприятие А работает более эффективно. Однако показатель рентабельности предприятии Б в сумме 30% против, 3% предприятия А, сводит показатель чистой прибыли на один уровень.

Относительные показатели практически не подвергнуты влиянию инфляции, поскольку представляют собой отношение суммы прибыли к вложенному капиталу (собственному, заёмному, инвестиционному и т.д.). Экономический смысл этих величин (их принято называть показателями рентабельности) состоит в том, что они характеризуют прибыль, полученную с каждого рубля средств (собственных или заёмных), вложенных в предприятие.

Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о степени доходности того или иного предприятия, сделки, идеи. Многие предприятия получившие одинаковую сумму прибыли имеют разный объём продаж, ресурсов, затрат. поэтому для определения конкурентоспособности, проведения сравнительного анализа необходимо использовать показатели рентабельности.

А)

Б)

В)

Рис. 5.5 Сравнительный анализ уровня прибыли и рентабельности

Для решения указанных задач применяется система взаимосвязанных показателей рентабельности, характеризующих конечный финансовый результат деятельности.

К этим показателям относят: прибыль по отношению к обороту общественного питания, к издержкам производства и обращения, фонду заработной платы, к численности работников, основным и оборотным средствам, к капиталу и ко всем используемым экономическим ресурсам.

Наиболее распространенный показатель, который чаще всего применяется в практической деятельности – это рентабельность продаж, которая рассчитывается по следующей формуле:

,

где P – уровень рентабельности, %;

П – прибыль от реализации, руб.;

Т – объем продаж, руб..

В практике этот показатель называют уровнем рентабельности продаж. Он показывает, сколько процентов составляет прибыль в обороте предприятия или сколько копеек прибыли получено с каждого рубля реализованной продукции собственного производства и покупных товаров.

Преимущества данного показателя заключаются в его простоте, ясности и удобстве использования, так как уровень доходов, издержек производства и обращения рассчитывается по отношению к обороту и эти относительные показатели можно рассматривать во взаимосвязи.

Несмотря на отмеченные положительные стороны, уровень рентабельности исчисленный отношением суммы прибыли к обороту, имеет существенный недостаток. Он не учитывает при каком экономическом потенциале (ресурсах) достигнут финансовый результат и на сколько эффективно используется функционирующий капитал.

В связи с этим, необходимо также исчислять и анализировать рентабельность хозяйственных ресурсов, которая определяется по формуле:

,

где Рхр – рентабельность капитала, %;

П – годовая сумма прибыли, руб.;

С – среднегодовая стоимость основных фондов и оборотных средств, руб.

Он показывает сколько процентов составляет прибыль в использованном капитале или сколько копеек прибыли получено с каждого рубля вложенного капитала.

Рентабельность активов определяется по формуле как отношение прибыли к среднегодовой стоимости имущества:

где Ра – рентабельность активов, %;

ЧП – прибыль остающаяся в распоряжении предприятия, руб.;

АС – среднегодовой объём активов, руб.

Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

Акционеры вкладывают в предприятие свои средства с целью получить доход, поэтому с их точки зрения, наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал. Этот показатель, называемый также рентабельностью собственного капитала, определяют по формуле:

где Рс.к. – рентабельность собственного капитала, %;

СС – собственные средства, руб.

С помощью этого показателя оценивается потенциальный доход от вложенных средств в ценные бумаги.

Рентабельность оборотного капитала определяется по следующей формуле:

где Рак – рентабельность оборотных средств, %;

ОС – средняя стоимость оборотных средств, руб.;

Рентабельность использования основных фондов определяется по формуле:

где Рос. – рентабельность основных фондов (фондорентабельность);

ОС – средняя стоимость основных фондов.

Фондорентабельность является одним из показателей характеризующих эффективность использования основных фондов, который зависит от обеспеченности населения сетью предприятий общественного питания и различными видами оборудования.

Уровень текущих издержек производства и обращения позволяет определить эффективность произведенных расходов и их окупаемость. Для его расчета используется следующая формула:

где Рипо – уровень рентабельности издержек производства и обращения (издержкорентабельность), %;

ИПО – сумма издержек производства и обращения, руб.

Данный коэффициент характеризует величину прибыли на один рубль текущих затрат. Чем больше эта величина тем выше эффективность деятельности предприятия.

Прибыль по отношению к фонду заработной платы и к численности работников позволяет соизмерить прибыль с затратами на оплату труда.

Для определения экономической эффективности использования совокупных ресурсов, рассчитывают ещё один показатель рентабельности – ресурсорентабельность, которая определяется по формуле:

(1.8)

где Рс.р. – рентабельность совокупных ресурсов (ресурсорентабельность), %;

СР – совокупная сумма ресурсов.

В совокупную сумму ресурсов входят средняя стоимость основных фондов, оборотных средств и фонд заработной платы.

Каждый из рассмотренных выше показателей рентабельности следует использовать и оценивать не изолированно, а в определённой взаимосвязи с другими. Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей повышения прибыли и рентабельности организации и предприятия.

Для сознательного и целенаправленного принятия организационно-технических и хозяйственно-управленческих ре­шений по наращиванию прибыли, необходимо, прежде всего, клас­сифицировать факторы роста прибыли и параметры, количест­венная оценка которых позволяет оценить их влияние на этот процесс.

На уровень прибыли коммерческого предприятия влияют различные факторы. Исследуемые в анализе прибыли факторы могут быть классифици­рованы по разным признакам (рис. 5.6).

Классификация факторов представляет собой распределе­ние их по группам в зависимости от общих признаков. Она позволяет глубже разобраться в причинах изменения иссле­дуемых явлений, точнее оценить место и роль каждого факто­ра в формировании величины результативных показателей.

По своей сути факторы подразделяются на природные, социально-экономические и производственно-экономические.

К социально-экономическим факторам относятся жи­лищные условия работников, организация культурно-массовой, спортивной и оздоровительной работы предприятия, общий уровень культуры и образования кадров и др.

Производственно-экономические факторы определяют полноту и эффективность использования производственных ре­сурсов предприятия и конечные результаты его деятельности.

По степени воздействия на результаты хозяйственной деятель­ности факторы делятся на основные и второстепенные.

К основ­ным относятся факторы, которые оказывают решающее воздей­ствие на результативный показатель.

Второстепенными считаются те, которые не оказывают решающего воздействия на результаты хозяйственной деятельности в сложившихся услови­ях.

По своей природе Природно-климатические Социально-экономические Производственно- экономические По степени воздействия на результаты Основные Второстепенные По зависимости

от субъекта хозяйствования Объективные Субъективные По отношению к объекту исследования Внутренние Внешние По степени распространенности Общие Специфические По времени действия Постоянные Переменные По характеру действия

Интенсивные Экстенсивные По свойствам отражаемых явлении Количественные Качественные По своему составу Простые Сложные По возможности измерения влияния

Измеримые Неизмеримые По уровню соподчиненности (иерархии)

Первого порядка Второго порядка и т д

Рис. 5.6 Классификация факторов влияющих на прибыль


Рис. 5.7 Производственные факторы влияющие на прибыль

Основное внимание при анализе должно уделяться исследованию внутренних факто­ров, на которые организация может воздействовать.

Нередко на результатах работы коммерческого предприятия отражаются пе­ремены на отраслевом рынке. Эти факторы являются внешними.

Для правильной оценки деятельности предприятий факто­ры необходимо подразделять на объективные и субъектив­ные. Объективные, например стихийное бедствие, не зависят от воли и желаний людей. В отличие от объективных субъектив­ные причины зависят от деятельности юридических и физи­ческих лиц.

Рис. 5.8 Использование производственных факторов на формирование прибыли

По степени распространенности факторы делятся на общие и специфические.

К общим, относятся факторы, которые дей­ствуют во всех отраслях экономики. Специфическими являются те, действие которых проявляется в условиях отдельной отрас­ли экономики или организации.

По времени воздействия на результаты хозяйственной дея­тельности различают факторы постоянные и переменные.

Постоянные факторы оказывают влияние на изучаемое явле­ние беспрерывно на протяжении всего времени. Воздействие же переменных факторов проявляется периодически, напри­мер освоение новой техники, новых видов продукции, новой тех­нологии производства и т.д.

Большое значение для оценки деятельности коммерческого предприятия имеет деление факторов по характеру их действия на интен­сивные и экстенсивные.

К экстенсивным относятся факто­ры, которые связаны с количественным, а не с качественным приростом результативного показателя, например увеличение объема продаж, увеличения объема производственных запасов, количества рабочих и т.д.

Интенсивные факторы характеризуют степень усилия, напря­женности труда в процессе реализации, например повышение фондоотдачи, ускорения оборачиваемости.

Если при анализе ставится цель измерить влияние каждо­го фактора на результаты хозяйственной деятельности, то их разделяют на количественные и качественные, сложные и простые, прямые и косвенные, измеримые и неизме­римые.

Количественными считаются факторы, которые выража­ют количественную определенность явлений (количество ра­бочих, оборудования, запасов и т.д.). Качественные факторы определяют внутренние качества, признаки и особенности изу­чаемых объектов (производительность труда, качество продук­ции).

Количественную оценку перечисленных факторов производят с помощью ряда параметров, основными из которых являются:

- изменения цен;

- изменения в структуре продаж;

- экономия от снижения расходов;

- изменения расходов за счет структурных сдвигов;

- изменение цен и тарифов на услуги;

- изменение цен на 1 руб. печатной продукции.

На величину прибыли оказывают влияние также эффект операционного и финансового рычага.

Таким образом, рассмотренные выше факторы, влияющие на финансовые результаты деятельности коммерческого предприятия, должны являться предметом тщательного анализа со стороны финансовых служб.

2010-07-19 18:44 Читать похожую статью

  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • Контрольная работа
  • © Помощь студентам
    Образовательные документы для студентов.